Por que alguns países acusam dólaraplicativo blazer comser uma arma dos EUA:aplicativo blazer com

Alimentado pelos receiosaplicativo blazer comque os Estados Unidos possam estar usando o dólar como uma armaaplicativo blazer comum sistema financeiro global dominado pela moeda, o debate se tornou tão atual que foi um dos principais temas avaliados pelos integrantes dos Brics durante a 15ª cúpula do blocoaplicativo blazer comagosto.

No encontro, as liderançasaplicativo blazer comBrasil, Rússia, Índia, China e África do Sul discutiram a criaçãoaplicativo blazer comuma moeda comum para facilitar as transações entre os membros do grupo — a decisão ainda não foi implementada oficialmente, mas segundo Lula a área econômicaaplicativo blazer comcada país fará estudos para que propostas sejam apresentadas na próxima reunião da cúpula,aplicativo blazer com2024.

"Quem decidiu que era o dólar a moeda depois que desapareceu o ouro como padrão? Por que não foi iene? Por que não foi o real? Por que não foi peso? Porque as nossas moedas eram fracas, porque hoje um país precisa correr atrás do dólar para poder exportar, quando ele poderia exportaraplicativo blazer comprópria moeda e os bancos centrais certamente poderiam cuidar disso", afirmou o presidente brasileiro emaplicativo blazer compassagem por Pequim.

Em que se baseiam as acusações?

No planoaplicativo blazer comfundo do debate estão as constantes acusações por parteaplicativo blazer comadversários políticos e econômicos dos EUA, como Rússia e China, e atéaplicativo blazer comanalistas e especialistas do mercado financeiro,aplicativo blazer comque Washington tem se aproveitado da dominância do dólar para agiraplicativo blazer comseu próprio benefícioaplicativo blazer comquestões geopolíticas.

A guerra na Ucrânia tornou as denúncias mais intensas. As sanções implementadas contra a Rússia pelos EUA e seus aliados se beneficiaram da onipresença do dólar americano para penalizar Moscou.

Desde a aplicação das medidas, os principais bancos russos foram excluídos do Swift, a principal redeaplicativo blazer compagamentos globais, que conecta 11 mil instituições financeirasaplicativo blazer commaisaplicativo blazer com200 países.

Além disso, o país teve suas reservas internacionais congeladas e, logo no início do conflito, os EUA impediram o Banco Central da Rússiaaplicativo blazer comrealizar transaçõesaplicativo blazer comdólar, alémaplicativo blazer comterem bloqueado totalmente o fundoaplicativo blazer cominvestimento direto russo.

“Em outras palavras, o sistema baseado no dólar simplesmente não está mais disponível para os indivíduos, empresas ou regime sancionado”, explica Zongyuan Zoe Liu, pesquisadora do think tank americano Council on Foreign Relations (CFR).

"Isso vai desde o nível mais básico, com a proibiçãoaplicativo blazer comacesso a uma conta bancária ou um cartãoaplicativo blazer comcrédito, até o que chamamosaplicativo blazer comsanções secundárias, quando nenhuma outra entidade pode facilitar transações para essa entidade ou regime sancionadoaplicativo blazer comforma legal, sob riscoaplicativo blazer comser penalizada também."

Segundo Liu, o debate sobre o usoaplicativo blazer commoedas alternativas é motivadoaplicativo blazer comparte pelo desejoaplicativo blazer commitigar os riscos e perdasaplicativo blazer comcasoaplicativo blazer comsanções americanas.

Isso é verdade especialmente para países que já foram penalizados no passado ou que correm o riscoaplicativo blazer comenfrentarem sanções no futuro.

E a listaaplicativo blazer comsanções aplicadas pelos EUA nos últimos anos não é curta. Inclui governos estrangeiros identificados por Washington como apoiadores do terrorismo, responsáveis pela proliferaçãoaplicativo blazer comarmas nucleares ou acusadosaplicativo blazer comviolaçõesaplicativo blazer comdireitos humanos e corrupção, como Irã, Cuba, Coreia do Norte, Síria, Belarus, Burundi, República Centro-Africana, Congo, Líbia, Nicarágua, Somália, Sudão do Sul, Venezuela, Iêmen e Zimbábue.

Também foram alvos entidades ou indivíduos que não cumpriram normas do Conselhoaplicativo blazer comSegurança da ONU e indivíduos e organizações ligadas a Vladimir Putin, entre eles Andrey Menichenko, o homem mais rico da Rússia.

Por tudo isso, o dólar tem sido tratado constantementeaplicativo blazer comencontros entre autoridades russas e chinesas. A China também promove tratados bilaterais com diversos países para que as trocas comerciais sejam realizadasaplicativo blazer comyuan e na moeda nacional do país, o renmimbi.

Renmimbi é o nome da moeda oficial da China. Enquanto ela é utilizada como valoraplicativo blazer comtrocaaplicativo blazer comcompra e vendaaplicativo blazer commercadorias, o yuan serve como um numerário aplicado para se tornar o valoraplicativo blazer combase no mercado e, assim, monitorar preços. Mas nos últimos anos, o yuan virou praticamente um sinônimo da moeda na linguagem menos formal.

Durante a cúpula dos Bricsaplicativo blazer comagosto, Putin disseaplicativo blazer comum discurso transmitido online que as sanções financeiras e o congelamentoaplicativo blazer comativos pelo Ocidente equivalem a "pisaraplicativo blazer comtodas as normas e regras básicas do livre comércio".

Em junho, Andrei Kostin, CEO do VTB, o segundo maior banco da Rússia, controlado pelo Estado, também fez duras críticas à dominância do dólaraplicativo blazer comentrevista à agência Reuters. "A longa era histórica do domínio do dólar americano está chegando ao fim", disse o ex-diplomata, que afirmou ainda acreditar que os EUA estão delineando um conflito "pior que o da Guerra Fria".

Há ainda quem acuse Washingtonaplicativo blazer comusar as sanções — e o dólar — como moedaaplicativo blazer combarganhaaplicativo blazer comprolaplicativo blazer comseus interesses.

Em setembro, o governoaplicativo blazer comJoe Biden autorizou bancos a burlarem as sanções contra o Irã e transferirem a somaaplicativo blazer comUS$ 6 bilhões, bloqueados na Coreia do Sul, numa troca pela liberaçãoaplicativo blazer comcinco americanos detidos no país do Oriente Médio. Washington avisou que teria direitoaplicativo blazer comcontrole sobre como e quando o dinheiro será gasto.

Dezenasaplicativo blazer combilhõesaplicativo blazer comdólares do Irã, advindos do petróleo eaplicativo blazer comoutras exportações, foram congeladosaplicativo blazer comcontas bancáriasaplicativo blazer comtodo o mundo desde 2018, quando o então presidente Donald Trump abandonou um acordo nuclear internacional com Teerã e restabeleceu as sanções americanas.

Potências proeminentes como Índia e Emirados Árabes Unidos (EAU) também começaram oficialmente a negociar entre siaplicativo blazer comsuas moedas locais.

Mesmo aliadosaplicativo blazer comlonga data, como a França, realizaram transaçõesaplicativo blazer comoutras moedas desde que os EUA aumentaram as suas sanções. Em abril, o presidente francês Emmanuel Macron disse que a Europa deve reduzir aaplicativo blazer comdependência do dólar americano, a fimaplicativo blazer commanter aaplicativo blazer com"autonomia estratégica" e evitar tornar-se "vassalo" (subordinado)aplicativo blazer comWashington.

Mas segundo os especialistas consultados pela BBC News Brasil, há também razões puramente econômicas por trás do debate.

"Muitos países, como a China, buscam reduzir o custo das transações e mitigar o risco cambial envolvidoaplicativo blazer comusar o dólar", afirma Liu.

Os custos envolvidos dizem respeito às taxasaplicativo blazer comconversão, que influenciam os preçosaplicativo blazer comcompra e venda nas importações e exportações. Por riscos cambiais, a especialista se refere, por exemplo, à volatilidade das taxasaplicativo blazer comcâmbio, sob a qual muitos países que usam o dólar americanoaplicativo blazer comtransações estão sempre sujeitos.

Como o dólar se tornou a moeda dominante?

"O fatoaplicativo blazer comos Estados Unidos terem poder para desligar outros governos ou empresas do sistema financeiro global baseado no dólar está muito ligado ao estatuto dominante da moeda", explica Zongyuan Zoe Liu.

Segundo a especialista, essa dominância do dólar pode ser notada ou medidaaplicativo blazer comdiferentes formas. Ela destaca, por exemplo, o quadro atualaplicativo blazer comque os mercadosaplicativo blazer comtítulos dos EUA são os mais líquidos e profundos.

Isso significa que eles são considerados os mais seguros do mundo, pois um riscoaplicativo blazer comum calote é praticamente nulo. "É quase tão bom quanto dinheiro, por isso chamamosaplicativo blazer comativosaplicativo blazer comrisco zero", diz Liu.

O dólar também é a moeda mais usada nas reservas globais e nas transações no sistema Swift. Os bancos centraisaplicativo blazer comdiversos países ainda mantêm suas reservas internacionaisaplicativo blazer comdólar.

Além disso, a moeda domina no comércio internacionalaplicativo blazer comcommodities, especialmente no mercadoaplicativo blazer competróleo,aplicativo blazer comque o valor do barril é sempre precificadoaplicativo blazer comdólares.

Ou seja, países, empresas, bancos ou indivíduos sancionados pelos EUA podem ser totalmente excluídos do sistema monetário financeiro internacional e do sistemaaplicativo blazer compagamentos global, a depender do nível das sanções.

Para Pedro Paulo Bastos, professor do Institutoaplicativo blazer comEconomia da Unicamp, foi isso o que aconteceu com a Rússia. "Já havíamos visto algo semelhante acontecer com o Irã, mas nunca com um país do tamanho da Rússia, gigante tanto do pontoaplicativo blazer comvista geopolítico quanto econômico, especialmente importante para o provimentoaplicativo blazer competróleo, gás e cereais", diz.

A consolidação do dólar como moeda internacional tem origem no período posterior à 2ª Guerra Mundial, quando os EUA,aplicativo blazer comconjunto com a Inglaterra, criaram o padrão ouro-dólar e, ao mesmo tempo, o Fundo Monetário Internacional (FMI) e o Banco Mundial.

A decisão foi tomada pelos chamados acordosaplicativo blazer comBretton Woods, que definiram que cada país seria obrigado a manter a taxaaplicativo blazer comcâmbioaplicativo blazer comsua moeda "congelada" ao dólar, com margemaplicativo blazer commanobraaplicativo blazer comcercaaplicativo blazer com1%. A moeda norte-americana, poraplicativo blazer comvez, estaria ligada ao valor do ouroaplicativo blazer comuma base fixa.

Em 1971, os EUA aboliram unilateralmente os acordos e abandonaram o padrão ouro,aplicativo blazer comforma que o dólar tornou-se uma moeda fiduciária.

"Ou seja, você determina que a moeda seja emitida e o único limite para seu uso é a confiança no valor dela. Não precisa mais ter um lastro metálico ou baseadoaplicativo blazer comuma mercadoria específica", explica Bastos.

Quais os interesses brasileiros?

Para o professor da Unicamp, os interesses econômicos e a vontadeaplicativo blazer comreduzir custo e riscos ajudam a explicar a relevância do tema para o Brasil — e para os demais países membros dos Brics.

Mas segundo ele, usar o yuan chinês ou lutar por uma moeda comum é também uma formaaplicativo blazer comse protegeraplicativo blazer comeventuais ações dos EUA contra importantes aliados econômicos.

"O Brasil não quer ficar inteiramente sujeito às prioridades e decisões arbitrárias do Estado americano", diz, afirmando ainda que quaisquer medidas punitivas tomadas por Washington contra Pequim podem ser extremamente danosas para o mercado brasileiro, que tem nos chineses seus maiores parceiros comerciais da atualidade.

Ao mesmo tempo, também há preocupação com a neutralidade. "O real evidentemente não tem condiçõesaplicativo blazer comser uma moeda internacional relevante, mas essa movimentação garante ao governo brasileiro mais autonomia, ao mesmo tempoaplicativo blazer comque operaaplicativo blazer comuma forma mais neutra", diz Pedro Paulo Bastos, da Unicamp. “Se recusar a usar o yuan seria se alinhar politicamente com os EUA.”

Segundo o jornal Valor Econômico, circulam ainda no governo brasileiro queixas sobre como as sanções americanas poderiam estar dificultando o pagamento e renegociação das dívidas atrasadasaplicativo blazer comUS$ 520 milhõesaplicativo blazer comCuba eaplicativo blazer comUS$ 1,3 bilhão da Venezuela com o Brasil.

Em abril do ano passado, na esteira das discussões sobre a criaçãoaplicativo blazer comuma "unidadeaplicativo blazer comreferência comum para o comércio" entre Brasil e Argentina, o ministro da Fazenda Fernando Haddad e o economista Gabriel Galípolo, hoje diretoraplicativo blazer compolítica monetária do Banco Central, publicaram um artigo no jornal Folhaaplicativo blazer comS. Pauloaplicativo blazer comque propunham o uso aplicativo blazer comuma moeda comum para toda a América do Sul.

Haddad e Galípolo defenderam que isso poderia ajudar países a protegeremaplicativo blazer comsoberaniaaplicativo blazer compossíveis sanções impostas por potências estrangeiras, sobretudo dos EUA, que estão no "topo da hierarquia mundial", por terem o privilégioaplicativo blazer compoder emitir a moeda internacional.

"Os EUA e a Europa se valeram do poderaplicativo blazer comsuas moedas para impor severas sanções contra a Rússia, confiscando reservas internacionais e excluindo-a do sistemaaplicativo blazer compagamentos internacionais (Swift)", escreveram.

"A utilização do poder da moedaaplicativo blazer comâmbito internacional renova o debate sobreaplicativo blazer comrelação com a soberania e a capacidadeaplicativo blazer comautodeterminação dos povos,aplicativo blazer comespecial para países com moedas consideradas não conversíveis. Por não serem aceitas como meioaplicativo blazer compagamento e reservaaplicativo blazer comvalor no mercado internacional, seus gestores estão mais sujeitos às limitações impostas pela volatilidade do mercado financeiro internacional."

O que dizem os EUA?

Quando questionada sobre o impacto dos debates sobre a busca por novas moedas, a secretária do Tesouro dos Estados Unidos, Janet Yellen, admitiu que as sanções motivaram alguns países a procurar alternativas monetárias — mas garantiu que o dólar permanecerá dominante.

"O dólar desempenha o papel que desempenha no sistema financeiro mundial por razões muito boas que nenhum outro país é capazaplicativo blazer comreplicar, incluindo a China", disse elaaplicativo blazer comuma audiência no Congresso americanoaplicativo blazer comjunho.

"Temos mercados financeiros abertos com profunda liquidez, um Estadoaplicativo blazer comdireito forte e uma ausênciaaplicativo blazer comcontrolesaplicativo blazer comcapital."

Ela alertou, no entanto, que a participação do dólar nas reservas globais pode continuar a diminuir à medida que os países procuram "diversificar" — o dólar americano viu uma quedaaplicativo blazer com8% emaplicativo blazer comparticipação nas reservas globaisaplicativo blazer com2022.

Os americanos ainda defendemaplicativo blazer compolíticaaplicativo blazer comimplementaçãoaplicativo blazer comsanções como justa. No caso da Rússia, o presidente Joe Biden afirmouaplicativo blazer comdiversas ocasiões que Putin "escolheu a guerra" e agora "ele e o seu país sofrerão as consequências".

"Os Estados Unidos não estão fazendo isso sozinhos. Durante meses, temos construído uma coligaçãoaplicativo blazer comparceiros que representam bem maisaplicativo blazer commetade da economia global", disse Biden ao anunciar uma segunda rodadaaplicativo blazer comsanções contra Moscou e seus aliadosaplicativo blazer comfevereiroaplicativo blazer com2022.

É possível 'desdolarizar' a economia mundial?

Em debates sobre o tema, economistas discordam sobre a possibilidade do dólar ser destronado diante das campanhas por mais diversidade monetária.

Mas segundo os analistas, discutir propostas ou a criaçãoaplicativo blazer commoedas comuns não significa necessariamente acabar com o dólar.

"Não necessariamente todos os países [que buscam alternativas ao dólar] estão ativamente buscando 'desdolarizar' o sistema global ou destronar o dólar americano", diz Zongyuan Zoe Liu. "Porque na maioria das circunstâncias, ter uma moeda única para precificar e liquidar o comércio internacional é uma conveniência."

A pesquisadora explica que, antes da adoçãoaplicativo blazer comuma moeda global, as transações eram mais complexas, especialmente no momentoaplicativo blazer comprecificar os produtos.

A própria China, diz Liu, se beneficia por vezes da dolarização da economia. "Nunca um político chinês disse que o país tem interesse na desdolarização. O processoaplicativo blazer cominternacionalização do renminbi tem sido feito com muita cautela eaplicativo blazer comforma gradual", afirma.

Mas, na opinião da pesquisadora, há espaço para o crescimento e ganhoaplicativo blazer cominfluênciaaplicativo blazer commoedas alternativas à americana.

"A infraestrutura para o desenvolvimentoaplicativo blazer comum sistema financeiro global alternativo já está fazendo progressos", avalia.

Liu cita como exemplos iniciativas a nível individualaplicativo blazer comdiferentes países, como a Rússia que temaplicativo blazer comprópria versão do sistemaaplicativo blazer compagamentos Swift, chamado SPFS, ou a China que possui o Cross-Border Interbank Payment System, baseadoaplicativo blazer comrenminbis. Índia, África e Irã também desenvolveram aparelhos semelhantes.

"É uma questãoaplicativo blazer comse esses países serão capazesaplicativo blazer comconectar essas infraestruturas domésticas", diz.

"Mas até hoje nenhuma outra moeda chegou pertoaplicativo blazer comatingir o desempenho superior do sistema baseado no dólar. O Tesouro dos EUA é um proxyaplicativo blazer comrisco zero para o sistema financeiro moderno."

Para Pedro Paulo Bastos, superar esse status é uma tarefa extremamente difícil neste momento.

"Existe uma enorme dependência da economiaaplicativo blazer comredes. O fatoaplicativo blazer comos países precisarem estar na rede os obriga a utilizar os protocolos e métodos que são típicos dessa rede - e como essa rede usa o dólar, todo o mundo vai precisar usar. Isso acaba reforçando e reproduzindo essa rede no longo prazo", diz.

O economista ressalta ainda que o sistema financeiro chinês - um dos principais cotados no momento - enfrentaria grande resistência do próprio governo comandado pelo Partido Comunista Chinêsaplicativo blazer comcasoaplicativo blazer comuma expansão global.

"O yuan não pode substituir o dólar porque o sistema financeiro chinês não é integrado ao mundial e o Estado chinês não quer isso", diz. "Fazer essa integração significaria fortalecer muito o poder dos financistas e a política do PCC é estimular o desenvolvimento capitalista mantendo o controle político pelo Estado."

Em debates sobre o tema, o ex-economista do Goldman Sachs que cunhou o acrônimo Bric (ainda sem a África do Sul), Jim O’Neill, classificou como "ridícula" a ideiaaplicativo blazer comque o grupo possa desenvolveraplicativo blazer comprópria moeda.

“Nada disso acontecerá até que esses países queiram que suas moedas sejam usadas por pessoasaplicativo blazer comoutras partes do mundo”, disse O’Neill ao jornal Financial Times sobre previsõesaplicativo blazer comque o iene, o euro ou o renminbi eventualmente superariam o dólar.

Já Joseph W. Sullivan, ex-assessor econômico da Casa Branca durante a administração Trump, afirmou que uma moeda comum dos Brics pode sim "balançar a dominância do dólar".

Em um artigo publicado na revista Foreign Policy, ele afirmou que "todos os governos dos Brics indicaram que querem entrar juntos pela portaaplicativo blazer combraços dados para emitir uma moeda conjunta".

"Eles podem tropeçar por essa porta e desapontar aqueles que esperam que a moeda dos Brics fosse ondaaplicativo blazer comchoque geopolítica, mas também podem avançar", escreveu.